10.08.2012

Nieruchomości a kredyty-kupować teraz czy za kilka miesięcy?

Kupujący nieruchomości, posiłkujący się kredytem hipotecznym  w dalszym ciągu wstrzymują swoje plany licząc na dalszy spadek cen nieruchomości. Może się jednak okazać, że oferty kredytów mieszkaniowych nie będą już tak atrakcyjne jak jeszcze kilka miesięcy temu, a o kredyt hipoteczny wcale nie będzie łatwiej.

W ostatnich miesiącach zauważono, że większość banków systematycznie podnosi marże oferowanych kredytów hipotecznych, które swój najniższy poziom osiągnęły na przełomie 2011 i 2012 roku, kiedy to na rynku powszechne były oferty kredytów mieszkaniowych z marżami na poziomie 1-1,2p.p. Obecnie marże kredytów hipotecznych znajdują się na poziomie 1,5-1,7 p.p. Oczywiście ich wartość uzależniona jest w dużej mierze od wartości wskaźnika LTV i w przypadku kredytów z dużym udziałem własnym kredytobiorcy w dalszym ciągu można liczyć na marżę zbliżone do tych z początku roku. Klienci nie dysponujący jednak środkami własnymi muszą jednak liczyć się z tym, że ich kredyty będą obecnie droższe, niż miałoby to miejsce jeszcze kilka miesięcy temu. Na tym tle wyróżnia się promocja LATO 2012 w PKO B.P., która została przedłużona do 14 września br i w ramach, której klienci mogą uzyskać marżę 1,2 p.p.

Kolejnym czynnikiem wpływającym na wzrost ceny kredytu jest zmiana wartości wskaźnika WIBOR, który jest jedną ze składowych oprocentowania kredytu. Wskaźnik WIBOR3M , który jest najczęściej stosowany przez banki, wzrósł w ciągu ostatnich 12m-cy o  ok. 0,4 p.p.

Część potencjalnych kredytobiorców być może liczy również na złagodzenie polityki kredytowej banków, która w ostatnim czasie uległa znacznemu zaostrzeniu. Należy tu wyraźnie zaznaczyć, że zmiany w tym zakresie nie nastąpił w skutek autonomicznych decyzji banków, a zostały im narzucone przez Komisję Nadzoru Finansowego. Tym samym szanse na wyraźne złagodzenie podejścia banków do oceny ryzyka kredytowego wydają się być mało realne.

Trudno prognozować jak wyglądał będzie rynek kredytów mieszkaniowych w najbliższym okresie. Dużo zależy od podejścia klientów do oceny zmieniającego się poziomu cen nieruchomości. Jeżeli będą oczekiwać dalszego spadku cen nieruchomości, banki raczej same nie będą dążyły do ożywienia rynku poprzez zwiększanie atrakcyjności kredytów hipotecznych. Na szczęście dla przyszłych kredytobiorców Komisja Nadzoru Finansowego nie planuje w najbliższym okresie wprowadzania kolejnych rekomendacji, które mogłyby jeszcze bardzie wpłynąć na zaostrzenie polityki kredytowej banków.

Tomasz Muzyka

 Ekspert WGN Kredyty

odsłon: 1 124

Drukuj